Revolúcia čistej energie práve dosiahla ďalší významný míľnik. Solárna a veterná spoločnosť NextEra Energy z vedúcej pozície zosadila ExxonMobile, ako najcennejšiu americkú energetickú spoločnosť.

NextEra Energy, najväčšia spoločnosť v oblasti obnoviteľnej energie USA, v piatok podľa analytikov banky UBS nakrátko s pohľadu trhovej kapitalizácii prekonala skupinu Exxon Mobil. Vďaka tomu sa spoločnosť NextEra stala najhodnotnejšou spoločnosťou spomedzi všetkých akciových spoločností z oblasti energie a utilít v USA. Jedná sa o ohromujúci výkon, keďže Exxon bola najcennejšou verejne obchodovanou spoločnosťou na planéte už v roku 2013. Do pondelňajšieho popoludnia mala Exxon trhovú hodnotu vo výške 142,2 miliárd dolárov, čo je o zhruba 1 miliardu viac ako NextEra.

Aj keď sa jednalo o veľmi krátky okamih, poskytuje podporu extrémnemu optimizmu okolo čistej energie a hlbokému pesimizmu ohľadom budúcnosti fosílnych palív.

Pavel Molchanov, ktorý je analytikom pre oblasť energií v spoločnosti Raymond James, v e-mailovom vyhlásení poznamenal: „Sentiment investorov pre oblasť akcií čistých technológií je veľmi optimistický, teda najvyšší v histórií.“

Skutočnosť, že spoločnosť NextEra je v trhovej hodnote blízko spoločnosti Exxon, je taktiež ohromujúca, pretože prináša oveľa nižšie príjmy. Spoločnosť Exxon v minulom roku zaznamenala tržby vo výške 265 miliárd dolárov, v porovnaní s iba 19,2 miliardami dolárov v prípade spoločnosti NextEra.

Zatiaľ čo Exxon je potomkom odvetvia fosílnych palív, málo známa firma NextEra sa u investorov stala zástupcom pre stávky na obnoviteľnú energiu. Spoločnosť so sídlom na Floride si sa označuje za najväčšia utilitu na svete a najväčší generátor veternej a solárnej energie.

Spoločnosť Exxon prišla o 300 miliárd dolárov

Exxon a NextEra sú dve spoločnosti, ktoré sa pohybujú opačným smerom.

Cena akcií spoločnosti NextEra je medziročne vyššia o 19% a obchoduje sa blízko rekordných maxím. Spoločnosť v oblasti čistej energie nedávno posilnila svoje finančné ciele na roky 2021 a 2022. A Wall Street vsádza na to, že NextEra by mohla byť príjemcom novembrovej demokratickej zmeny, ktorá zavedie plán výdavkov na klímu v hodnote 2 biliónov dolárov.

Spoločnosť NextEra, ktorá vlastní spoločnosť Florida Power & Light Co., sa možno bude dokonca usilovať o revolučnú akvizíciu. V priebehu minulého týždňa, denník The Wall Street Journal uviedol, že spoločnosť sa ohľadom prevzatia spoločnosti obrátila na firmu Duke Energy so sídlom v Charlotte. Aj keď spoločnosť Duke Energy v hodnote 67 miliárd dolárov tento prístup odmietla, v správe sa uvádza, že firma NextEra má stále záujem na uzavretí dohody.

Na druhej strane je skupina Exxon len časťou svojho bývalého ja.

Ropná a plynárenská spoločnosť zo svojej trhovej hodnoty prišla o ohromujúcich 304 miliárd dolárov, keď v polovici roku 2014 dosiahla vrchol na úrovni 446 miliárd dolárov. Zasiahnutá strategickými chybami a slabými hodnotami cien ropy, Exxon začala po prvýkrát za posledné desaťročia prichádzať o peniaze. A vytúženej dividende spoločnosti, ktorá sa neustále zvyšovala po dobu 37 po sebe nasledujúcich rokov, hrozí zníženie.

V auguste bola dokonca skupina Exxon vyhodená z indexu Dow Jones Industrial Average, čo predstavuje exkluzívny index 30 významných akciových spoločností, ktorého členom bola už 92 rokov. Exxon len v tomto roku stratila viac ako polovicu svojej hodnoty.

Molchanov ďalej poznamenal: „Ide o ropnú haváriu bezprecedentnej intenzity.“

Akcie firiem z oblasti čistej energie zažívajú boom

Exxon určite nie jedinou ropnou spoločnosťou pod tlakom. Fond Energy Select Sector SPDR sa tento rok nachádza v poklese o ohromujúcich 50%. Medzi najzasiahnutejšie spoločnosti patria Exxon, Chevron a Schlumberger.

Spoločnosti vyrábajúce fosílne palivá, vrátane skupiny Exxon, boli potrestané rastúcou silou spoločensky uvedomelých investícií a zvýšeným povedomím o klimatickej kríze. Mnoho investorov, vrátane tých mladších, by radšej vsadilo na spoločnosti zaoberajúce sa čistou energiou ako na tie, ktoré sa považujú za súčasť problému.

Naopak, akcie spoločností zo sektoru čistej energie zažívajú rast rozsiahlej popularity. Invesco WilderHill Clean Energy ETF v tomto roku dosahuje zisk na úrovni až 90%. Medzi najlepšie podniky patria mená ako Vivint Solar, Sunrun, SunPower a Bloom Energy. Ďalším členom je výrobca elektromobilov – Tesla, ktorého trhová hodnota začiatkom tohto roka prekonala firmu Toyota a stala sa tak najväčším výrobcom automobilov na svete, aj keď produkuje oveľa menej vozidiel.

Aby sme boli spravodliví, NextEra a Exxon nie sú práve rovesníci. Spoločnosť Exxon podniká v oblasti ťažby a rafinácie ropy a zemného plynu, zatiaľ čo NextEra v oblasti stabilných elektrických služieb, kde sú príjmy a marže zvyčajne taktiež stabilné.

Molchanov ďalej napísal: „Ekonomika ťažby ropy je samozrejme zbytočným opakom stability,“ … „Najmä v súvislosti s Covidom, firmy so zameraním na služby verejnosti pociťujú veľmi malý dopad z blokád a recesie.“

Čo by Bidenova výhra znamenala pre oblasť čistej energie?

Stále je zrejmá skutočnosť, že trhové ocenenie spoločnosti Exxon sa blíži k hodnotám všetkých spoločností poskytujúcich verejné služby, nehovoriac o popredných spoločnostiach zaoberajúcich sa čistou energiou.

Analytici banky UBS v správe napísali: „To podľa nášho názoru poukazuje na viacročný posun od tradičnej k obnoviteľnej energii, ktorý bude pokračovať aj v ďalších desaťročiach.“

Tlak investorov na čisté energetické spoločnosti prichádza v čase, keď národné prieskumy verejnej mienky a predpovede ako aj očakávania ukazujú, že Joe Biden, kandidát na demokratického prezidenta, je favoritom, ktorý v priebehu budúceho mesiaca vyhrá prezidentské voľby v USA.

Biden navrhol výdavky na klímu v hodnote 2 biliónov dolárov, čo predstavuje jednoznačne ambicióznu agendu, ktorá by po schválení Kongresom mohla ešte viac nakloniť misky váh k čistej energii.

Analytici UBS uviedli, že „modrá vlna“, znamená situáciu, kedy demokrati preberú kontrolu nad Bielym domom aj Senátom USA, ale je aj „najpravdepodobnejším výsledkom volieb“, a poznamenali, že Bidenova vláda dokonca pravdepodobne predĺži solárne daňové úľavy v USA a možno dokonca zmierni clá na čínske solárne panely.

Podľa ich slov, „investorov odporúčame vziať na vedomie posun smerom k „novej ekonomike “, ktorá je jednoznačne udržateľnejšia.“

Ak Vás zaujímajú ESG investície (enviromental, social and corporate governance), teda spoločensky zodpovedné, dlhodobo udržateľné investície s pozitívnym dopadom na životné prostredie, máme pre Vás riešenie – APM FUND, ktorý sa zameriava práve na sektor ESG. Neváhajte nás kontaktovať.