Uplynulý týždeň bol pre investorov, aktívnych na sociálnej sieti Reddit naozaj výnimočným. Skupina Wallstreetbets, kde ľudia môžu diskutovať o akciách a opciách, zažila obrovský nárast členov.

Z hlavnej stránky Redditu sa dostala na titulnú stránku novín New York Times a ďalších významných spravodajských portálov. Drobní investori, zjednotení cez sociálnu sieť Reddit vytlačili ceny maloobchodného predajcu videohier – GameStop o neuveriteľných 1 700%. Táto situácia zaujala všetkých, vrátane inštitucionálnych investorov a finančných regulátorov.

Mnohí z nás síce počujú o komunite Wallstreetbets po prvýkrát, no tá naberá na sile od začiatku pandémie. Jej dramatický nárast sa podaril najmä vďaka kombinácii priaznivých podmienok:

  • Exponenciálnemu nárastu využívania investičnej aplikácie Robinhood, ktorá investorom ponúka možnosť obchodovať s opciami bez poplatkov
  • Extrémnej volatility vyvolanej pandémiou ochorenia Covid-19
  • Stimulačných balíkov, ktoré dostali milióny Američanov
  • Nedostatok športových podujatí vysielaných v televíziách a skutočnosť, že väčšina ľudí na svete je uviaznutá vo svojich domácnostiach.

Zoskupenie Wallstreetbets sa vyznačuje svojou nihilistickou filozofiou, nevyspytateľným jazykom a množstvom vtipov, ktoré v konečnom dôsledku viedli k vyvolaniu “vojny” so skorumpovaným svetom bohatých. Toto všetko viedlo k tomu, že Wallstreetbets v súčasnosti predstavujú bezprecedentnú silu finančného radikalizmu, týkajúceho sa investovania do maloobchodného sektoru. Išlo o mimoriadnu príležitosť pre milióny ľudí.

Graf č.1: Rozsiahly nárast skupiny Wallstreetbets

Táto skupina sociálnej sieti Reddit bola založená v roku 2012, no počas pandémie koronavírusu zažila neuveriteľný nárast. Nárast počtu jej členov počas minulého týždňa bol vyvolaný tým, že členovia skupiny vyprovokovali prudký nárast akcií spoločnosti GameStop.

Mnoho ľudí oslavovalo vojnu WallStreetBets so správcami hedžových fondov, ktorí špekulovali na poklese cien akcií spoločnosti GameStop. Mnohí to vnímajú ako populistickú kampaň proti správcom hedžových fondov, ktorí sa snažia profitovať zo zničenia známych maloobchodných značiek, ako je napríklad GameStop. Na rozdiel od mnohých iných podobných online komunít, komunita WallStreetBets však má aj jasný finančný cieľ.

AJ Vanover, jeden z členov skupiny WallStreetBets uviedol, že ide o prostriedok na dosiahnutie konca. Vo svojej práci v maloobchode s batériami v americkom štáte Missouri, zarobí Vanover ročne približne 35 000 amerických dolárov. V stredu sa však prekonal zostatok na jeho investičnom účte v spoločnosti Robinhood hodnotu jedného milióna amerických dolárov. Vanover si túto sumu stále nenechal vyplatiť. Uviedol však, že spoločnosť GameStop sledoval už mesiace a svoje myšlienky zverejňoval v skupine WallStreetBets.

Títo ľudia vedia hýbať trhmi

Keď sa po prvýkrát dostanete na stránky skupiny WallStreetBets, jednoznačne budete stratení. Jazyk fóra môže byť komplikovaný aj pre niekoho, kto pozná typický žargón akým sa rozpráva na Wall Street. Nováčikovia majú smolu, pretože im stáli členovia odmietajú vysvetliť význam viacerých slov. Príspevky sú písané hrubým jazykom, členovia využívajú homofóbne epitetá ako komplimenty. Skupina je chaotickou zmesou obrázkových vtipov, dôkazov neuveriteľných strát ale aj ziskov a občasným hlbším ponorom do sveta akcií. Hlavnou zásadou skupiny je staviť čo najviac peňazí na najvyššie možné riziká, pričom zvyčajne ide o krátkodobé obchodovanie s opciami. Obchodovanie s jednotlivými akciami je v skupine tabu.

Podobné online hnutia dokazujú, že internetová kultúra môže vyvolať extrémne správanie. Ľudia sú tak náchylnejší uveriť aj radikálnejším ideám. V prípade skupiny WallStreetBets má tento extrémizmus aj skutočný finančný dopad. Jeremy Blackburn, odborný asistent na Katedre informatiky Binghamtonskej Univerzity, ktorý sa venuje extrémistickým komunitám na internete, uviedol: “Títo ľudia majú skutočnú moc hýbať s trhmi. Ide o obrovský problém.”

Lana Swartzová, odborná asistentka mediálnych štúdií na Virgínskej univerzite uviedla, že spojenie nihilizmu a investovania v skupine WallStreetBets, by mohlo znamenať, že majú členovia skupiny tzv. “voľný vzťah” so svojimi peniazmi. Ducha skupiny charakterizovala nasledovnými slovami: “Nechajte to prísť. Nechajte to odísť. Elity vedia, že peniaze sú v skutočnosti úplnou hlúposťou, a iba vďaka tomu, že si uvedomujete, že sú peniaze bezcenné, sa vám môže podariť nazhromaždiť veľké sumy peňazí. A to je v končenom dôsledku primárnym cieľom každého člena skupiny WallStreetBets.”

Takáto myšlienka prezentovaná v skupine nielenže podporuje riskantné obchody, ale aj obchodovanie s celoživotnými úsporami, alebo investovanie do jedného druhu riskantného obchodu. Ide o finančné kroky, ktoré vám rozhodne neodporučí žiaden certifikovaný finančný poradca.

Swartzová považuje cynizmus členov skupiny WallStreetBets spojený s dlhodobým investovaním za pochopiteľnú reakciu mladej generácie, ktorá vo svojom živote zažila dve hospodárske krízy, chaos spojený s vládou bývalého amerického prezidenta Donalda Trumpa, neustále rastúce sociálne a ekonomické nerovnosti a hrozbu klimatickej katastrofy.

Na to, aby sme pochopili, aké riskantné sú obchodné stratégie využívané členmi skupiny WallStreetBets, musíme pochopiť, ako funguje obchodovanie s opciami. Namiesto obyčajnej kúpy akcie, opčná zmluva investorovi umožňuje v budúcnosti kúpiť 100 akcií spoločnosti za vopred stanovenú cenu. Hodnota akcií sa môže prudko zmeniť, najmä ku koncu platnosti opčnej zmluvy. Obchodovanie s opciami je riskantné, teda ak uskutočníte zlé rozhodnutie, môžete skončiť s bezcenným aktívom. Okrem toho však obchodovanie s opciami umožňuje využívanie pákového efektu. Čím je doba konca platnosti opčnej zmluvy bližšie, tým je obchod riskantnejší a volatilnejší.

Jamie Rogozinski, ktorý založil skupinu WallStreetBets v roku 2012, no bol zo skupiny odstránený spoločnosťou Reddit v apríli 2020, uviedol: “Charakter obchodovania s opciami presvedčí ľudí, aby vzali tisíce amerických dolárov a premenili ich na státisíce, v niektorých prípadoch dokonca milióny amerických dolárov. Nemám zlý pocit, ak niekto stratí tisíc dolárov.”

Graf č.2: Boom obchodovania s opciami

Opčné kontrakty, ktoré umožňujú investorovi v budúcnosti nakupovať akcie spoločnosti za fixnú cenu sú uprednostňované členmi skupiny WallStreetBets. Od začiatku roka 2020 zažíva tento druh opcií prudký nárast.

Nárast skupiny WallStreetBets sa neodohral vo vákuu. Zhoduje sa s nárastom obchodovania s maloobchodnými opciami. Správca hedžových fondov v spoločnosti QVR Advisors, Benn Eifert, uviedol: “Objemy obchodov s maloobchodnými opciami sú mimoriadne vysoké.” Podľa Eiferta ide o násobky doterajších rekordov.

Za pomoci investičnej aplikácie spoločnosti Robinhood, ktorá priniesla revolúciu v jednoduchosti a nákladoch spojených s obchodovaním s opciami, sa investori dostanú do komplikovaného sveta opcií po zodpovedaní niekoľkých otázok. Spoločnosť Robinhood však investorov varuje, že obchodovanie s opciami “so sebou nesie značné riziko a nie je vhodné pre všetkých investorov”. Spoločnosť však údajne profituje z obchodov s opciami oveľa viac, ako z bežných obchodov s akciami.

Obchodovanie s opciami je mimoriadne riskantné a krátkodobé opcie sú najrizikovejším typom opcií. Preto nie je investovanie celoživotných úspor do tohto typu aktív z akéhokoľvek finančného hľadiska ničím iným, iba úplným šialenstvom. V skupine WallStreetBets nájdete množstvo príspevkov o tom, ako jej členovia vložili svoje celoživotné úspory práve do tohto typu opcií. Eifert ďalej poznamenal: “Takýto druh správania väčšinou končí stratou pre všetky zúčastnené osoby.” Vysoko rizikové obchody sa však samozrejme spájajú aj s vysokým ziskom.

Komunita WallStreetBets sa pohybuje po nezmapovanom území. Existujú viaceré právne otázky týkajúce sa jej spoločného tlaku s cieľom zvýšiť ceny akcií spoločnosti GameStop. Americká komisia pre cenné papiere a burzu vo svojom vyhlásení uviedla, že si je “vedomá a aktívne sleduje” volatilitu trhov. Čerstvo vymenovaná americká ministerka financií – Janet Yellenová, uviedla, že jej úrad a Biely dom pozorne “monitorujú” situáciu týkajúcu sa spoločnosti GameStop a skupiny WallStreetBets. Vo štvrtok (28.1.2021) spoločnosť Robinhood uskutočnila mimoriadne kontroverzný krok, nakoľko obmedzila obchodovanie s akciami spoločností propagovaných v skupine WallStreetBets. Ide napríklad o akcie spoločností ako GameStop, AMC alebo Nokia.

Sociálna sieť Reddit vo svojom vyhlásení uviedla, že jej “zásady platné pre celý web zakazujú zverejňovanie nelegálneho obsahu alebo získavanie a uľahčovanie uskutočnenia nelegálnych transakcií. Spoločnosť bude aktívne spolupracovať pri policajnom vyšetrovaní a v prípade potreby, príjme adekvátnu reakciu.” Ak, by aj skupina WallStreetBets prežila vyšetrovania, či už zo strany regulačných orgánov, alebo zo strany spoločnosti Reddit, bude sa musieť vysporiadať s ďalším problémom. Nie každému sa totiž podarilo na základe odporúčaní zdieľaných v skupine, zbohatnúť.

Graf č.3: Divoká jazda spoločnosti GameStop

Členovia skupiny WallStreetBets spôsobili prudký nárast akcií spoločnosti GameStop. Keď brokerské spoločnosti obmedzili obchodovanie s akciami spoločnosti, ich ceny klesli.

Ak premýšľate ako ochrániť svoj majetok a investície pozrite si naše služby pre investorov alebo hedžový fond. Neváhajte nás kedykoľvek kontaktovať.