Myslite globálne, konajte lokálne

AK CHCETE NAJLEPŠIE INVESTÍCIE, MYSLITE GLOBÁLNE

Skúsenosť je neprenosná, ale lekcie, ktoré ste sa naučili pred dvadsiatimi rokmi, sú zastarané. Myslíte si, že sa mýlim?

Spomeňte si na rok 1996. V plienkach internetu boli tri z najlepších webových stránok na internete AOL, Yahoo a Netscape. Rýchly posun vpred do roku 2020 a každý z týchto najlepších webových prehliadačov už neexistuje alebo je na pokraji vyhynutia, s výnimkou Yahoo, ktorý zaznamenal dramatickú stratu svojho podielu na trhu v porovnaní s inými vyhľadávacími nástrojmi, ako sú Google a Bing.

Keby ste sa pevne pridržiavali niektorého z týchto pôvodných priekopníkov, dnes by Vaša investícia neexistovala alebo by ste čakali na zázrak, aby sa prebrala k životu z klinickej smrti.

Zmena ako jediná konštanta

Jedinou vecou v živote je zmena. To isté platí pre globálne investičné prostredie, vtedy aj dnes. Krajiny, ktoré pred 20 rokmi neboli na radare, sa teraz vyvíjajú rýchlym tempom, zatiaľ čo iné upadajú do prirodzeného stavu. Ako príklad môžeme uviesť aj Slovensko, ktoré si prešlo viacerými takýmito etapami. Boli obdobia, kedy sa Slovensku vyhýbali takmer všetci, ale zažili sme si aj časy, keď sa tu hrnula jedná investícia za druhou (účelom tohto článku nie je posudzovať výhody a nevýhody, len chceme poukázať na to, ako sa globálne makro a investičné prostredie mení a vyvíja).

Dokonca aj portfólio dlhodobo zameraných investorov ako je napríklad Warren Buffett, ktorého heslom je držať akcie najlepšie navždy, sa v čase mení a vyvíja podľa toho ako sa mení prostredie.

Ako však viete, čo prispieva k najlepším investíciám? V Stonebridge Capital vieme, že ak chcete skutočne najlepšie investície, musíte myslieť globálne. V tomto článku vám povieme prečo.

VEĽKÉ SVETLO na konci tunela

Počas celého života väčšina ľudí robí to, čo im bolo povedané, a zostávajú vo svojom jazdnom pruhu – študujú niečo „bezpečné“, pracujú pre tradičného zamestnávateľa a dúfajú, že na konci toho dostanú pekný dôchodok vo vládnom programe zvanom Ponzi. Držia sa skriptá a keď im návod nehovorí aby hľadali inde, tak to neurobia.

V čase, keď život dáva ľuďom veľké svetlo na konci tunela na investovanie niekde inde, je zvyčajne príliš neskoro, pretože tieto príležitosti sa už využili. Môžete sa zviesť na vlne nejaký čas s tým, ale že už podstupujete väčšie riziko umocnené momentom a eufóriou.

Na druhej strane pre tých, ktorí chápu, ako sa svet mení, existujú veľké príležitosti. Všetko, čo potrebujete, je vedieť kde hľadať.

Spýtajte sa napríklad svojich známych na investičné príležitosti v Gruzínsku, ktorí si myslia, že máte na mysli štát USA. Niektorých dokonca prekvapí skutočnosť, že je to šiesta najprijateľnejšia krajina na svete.

Existujú milióny príležitostí, ale ak budete sledovať, čo robí priemerný človek, získate priemerné výsledky. Nebojte sa byť iní a objavujte svet pre seba.

MYSLITE GLOBÁLNE, nie lokálne

Ako príklad si môžeme zobrať Kolumbiu. Posledné roky sledujeme veľmi pozorne a sme veľmi prekvapení a ohromení čo sa tam deje. Krajina rastie doslova pred očami. Tam, kde boli kedysi malé bytové domy, sú teraz vysoké budovy. Videl som, že sa to stáva takmer opakovane v krajinách po celom svete. Ľuďom, ktorí teraz investujú v Kolumbii, sa bude mimoriadne dobre dariť, keď sa správne rozbehnú a ľudia konečne uznajú túto prosperujúcu ekonomiku. Ľudia z USA a Európy sú však väčšinou v šoku a kričia a varujú, že tieto miesta nie sú bezpečné a nikto by tam nemal investovať pretože majú obraz o krajine zpred 30 rokov.

Je to učebnicová definícia arbitrážnej príležitosti, kde nájdete svoje najlepšie investície. Kolumbia je domovom druhého najviac voľného hospodárstva v Latinskej Amerike, ponúka množstvo prisťahovaleckých výhod a má veľké množstvo investícií, ktoré prinesú vysoké výnosy z prenájmu. Nielen to, ale je to aj lacné, najmä preto, že mena v poslednom čase klesla.

Každý úspešný človek vie o odporúčaní Warrena Buffetta, že by ste mali byť chamtiví, keď sa ostatní obávajú – a to robíme. Viem, že podstúpiť riziko tým, že ste na začiatku je prirodzenou obavou a vlastnosťou. Preto stále platí, že dobrý výskum a investičný proces a diverzifikácia sú základným predpokladom pre správne investičné rozhodnutie. 

Kolumbia je však len jedným z príkladov. Presuňme sa do Ázie.

Malajzia a Kuala Lumpur, ktorá nedávno prešli podobnou rozvojovou revolúciou sú ďalším skvelým príkladom. Môžete sa sami presvedčiť, keď sa pozriete na film Entrapment z roku 1999 so Seanom Connerym a Catherine Zeta-Jones, v ktorom urobia lúpež na novovybudovaných Petronas Twin Towers v Kuala Lumpur. V scénach, kde pozerajú z okna, vidíte v podstate len vidiecke rozľahlé a nízkopodlažné budovy na míle ďaleko.

V súčasnosti, aj keď ste na neďalekej ulici, nemôžete vidieť Petronas Twin Towers, pretože v ceste je toľko výškových budov.

K tejto zmene z agrárneho hospodárstva na úspešné obchodné centrum došlo, zatiaľ čo väčšina obyvateľov Západu si vôbec neuvedomovala, že sa to dokonca deje. A bolo to väčšinou hotové za menej ako dvadsať rokov.

Stonebridge Capital a Singapore

Našou úlohou v Stonebridge Capital (okrem iného) je nájsť veľké príležitosti a premeniť ich na diamanty. Zároveň stále chrániť zverený kapitál investorov. Dokonca máme výskumných pracovníkov na plný úväzok, ktorých jedinou úlohou je ísť a nájsť tieto skryté drahokamy.

Aj to bol dôvod prečo sme sa rozhodli posunúť o krok vpred a založiť fond v Singapure.

Jeden známy a veľmi úspešný investor raz povedal. Ak ste chceli byť úspešný v roku 1800, mali ste byť v Londýne, ak ste chceli byť úspešný v roku 1900 mali ste byť v New Yorku, ak chcete byť úspešný po roku 2000, máte byť v Singapure. Aj v tomto prípade platí, že načasovanie je všetko. Pri dlhodobých investíciách sa časovanie nepočíta na šťastie, na dni alebo hodiny.

Singapur bol nie len mojím snom ako sa posunúť ďalej, ale je aj výzvou, hrať vyššiu hru. Zároveň je puncom dôvery, pretože ako krajina s ratingom AAA má dlhodobo jedno z najpriaznivejších podnikateľských prostredí a teší sa vysokej ochrane investícii. Okrem Singapuru sa týmto môže pochváliť len niekoľko krajín. Patrí medzi top finančné centrá sveta a najdôležitejšie finančné centrum v Ázii. Mať fond v Ázii znamená mať príležitosti na globálnej úrovni a mať prístup k príležitostiam ako som uviedol podrobnosti v Liste investorom.

Strategické Rozhodovanie: Príklad Joea Kennedyho

Otec JFK, Joe Kennedy, dosť šikovný a úspešný podnikateľ svojej doby, raz povedal, že čas kedy vedel, že má predávať svoje akcie pred Veľkou depresiou bol vtedy, keď mu chlapec, čistič topánok na Wall Steet, začal poskytovať investičné rady a tipy do ktorých akcií investovať.

Keďže deti a zvlášť čističi topánok vo finančnom svete nemali zvlášť vysoké miesto v potravinovom reťazci, jednoducho by ste dostali zvyšné omrvinky zo stola niekoho pred Vami, kto mal práve hostinu. Keď sa vydáte po tejto investičnej príležitosti – potom už ostanú pre Vás iba omrvinky.

To isté platí, keď Vám Váš sused, spolupracovník alebo rodinný príslušník, ktorý sotva rozumie financiám a investovaniu v zahraničí, začne hovoriť o horúcich nových príležitostiach.

Ak chcete najlepšie ponuky a ak chcete nájsť miesta, ktoré nie sú dotknuté priemernosťou, musíte urobiť to, čo ostatní ľudia nechcú robiť. Musíte myslieť 2 kroky napred a ostať pod radarom.

Moja stratégia

Z môjho výskumu som si uvedomil, že nebude tu len jedna veľká príležitosť, ale bude ich niekoľko.

Svet sa každým dňom stáva zložitejším a každý sa obohacuje. Len za môjho života komunizmus upadol a došlo k nebývalému rastu strednej triedy a mnohí rozprávkovo zbohatli. Len v našej malej krajine v srdci strednej Európy som poznal 4 meny, ktoré si pamätám – československá koruna, kolkované československé bankovky (nie je to síce iná mena, ale svojím spôsobom bola nová), slovenská koruna a Euro.

Vedec a podnikateľ Matt Ridley vo svojej knihe „Racionálny optimista“ poukázal na to, že aj chudobní v rozvinutých ekonomikách majú prístup k životnému štýlu starých kráľov.

Ľudovít XIV, kráľ slnka, mal k dispozícii všetko bohatstvo kráľovstva. Mohol mať veľa kuchárov, ale nikto pre neho nemohol uvariť mexické alebo thajské jedlo, kedykoľvek chcel. Keby mal bolesti hlavy, mohol mať modrú krv, ale stále by mu to nepomohlo, pretože aspirín by nebol vynájdený ďalších 250 rokov.

Pokrok sa čoskoro nezastaví a mali by sme si zvyknúť na skutočnosť, že jediná vecná konštanta v živote je zmena. Rozvíjajú sa nielen krajiny, ktoré poznáte a sú známe, ale takmer všetky. Medzi nimi sú aj niektoré, ktorým sa v dohľadnej budúcnosti bude dariť mimoriadne dobre.

Tu nájdete svoje najlepšie investície – kde svet rastie a rozvíja sa. Vyššie úrokové sadzby, lepšie výnosy, široko otvorené príležitosti… všetky sú tam. Musíte len zmeniť svoje myslenie a myslieť globálne a prispôsobíte svoje konanie lokálnym možnostiam. Najlepší čas na zasadenie stromu bol pred desiatimi rokmi, ale druhý najlepší je dnes.