Vysvetlenie multistrategických hedžových fondov
Hannibal Ante Portas II. časť – Aktuálny stav trhov
Prinášame Vám ukážku II. časti z 15-dielnej analýzy Hannibal Ante Portas, ktorá odráža náš pohľad na vývoj ekonomickej situácie v strednodobom horizonte na základe kombinácie makroekonomických faktorov a možných scenárov. Scenáre vznikli spojením umenia a vedy, matematiky a behaviorálnej heuristikty, vrátane využitia interných zdrojov. Použitá metodológia je až pozoruhodne komplexná. Využívame viacfaktorový investičný proces ktorý zdôrazňuje potrebu flexibilného […]
Hannibal Ante Portas I. časť – Expozícia
Prinášame Vám ukážku I. časti z 15-dielnej analýzy Hannibal Ante Portas, ktorá odráža náš pohľad na vývoj ekonomickej situácie v strednodobom horizonte na základe kombinácie makroekonomických faktorov a možných scenárov. Scenáre vznikli spojením umenia a vedy, matematiky a behaviorálnej heuristikty, vrátane využitia interných zdrojov. Použitá metodológia je až pozoruhodne komplexná. Využívame viacfaktorový investičný proces ktorý zdôrazňuje potrebu flexibilného […]
Výkonnosť hedžových fondov
Apríl 2024
Výkonnosť hedžových fondov bola v apríli vo všeobecnosti stabilná, čo však zakrývalo rozptyl medzi podkladovými stratégiami; priemerný čistý výnos hedžových fondov vážený aktívami všetkých stratégií bol -0,09 %. Rozptyl výkonnosti hedžových fondov bol podobný ako v marci.
Investičná filozofia hedžového fondu:
Metodika výberu manažérov hedžových fondov – II. časť
V prvej časti sme sa ponorili do metodiky výberu manažéra hedžového fondu. Zjednodušene čo zvažovať pri výbere správcu, ktorý bude spravovať a komu zveríte Váš kapitál. Osobnostné vlastnosti manažéra Správa portfólií hedžových fondov je vo svojej podstate záležitosťou ľudí. Okrem kvalitatívnej a kvantitatívnej analýzy manažérskej stratégie existujú výrazné osobnostné črty, ktoré charakterizujú úspešných portfóliových manažérov. Jedným z […]
Dlhová kríza v USA bude mať veľký vplyv na hospodárstvo
V dynamickom a často nepredvídateľnom svete finančných trhov môže pochopenie zmien v kľúčových ekonomických ukazovateľoch a výkonnosti aktív investorom a finančným stratégom priniesť ziskové poznatky. V posledných rokoch sme boli svedkami výrazných pohybov amerických štátnych dlhopisov (TLT), rastu cien zlata (cena GLD) a meniacich sa inflačných očakávaní. Tieto faktory sú rozhodujúce pri formovaní investícií a trhových vyhliadok. Tento článok poskytuje podrobnú analýzu týchto trendov a pomáha investorom zorientovať sa v zložitých situáciách a pripraviť sa na budúce zmeny.
CDS: Swapy úverového zlyhania
2. časť
Pôvodne vytvorené ako prostriedok na prenos úverovej expozície bánk, CDS sa postupne stali aktívnym nástrojom riadenia portfólia. Výkonnosť CDS, podobne ako korporátnych dlhopisov, je úzko prepojená so zmenami v úverových rozdieloch. Toto ich robí účinným nástrojom na zaistenie rizika a efektívne prevzatie úverovej expozície.
Investičná filozofia hedžového fondu:
Metodika výberu manažérov hedžových fondov – I. časť
Úvod
CDS: Swapy úverového zlyhania
1. časť
Ak si pamätáte ešte GF (Veľkú finančnú krízu 2008), Európsku dlhovú krízu v roku 2011 alebo veľké poklesy počas COVID-19 (2020 marec), tak ste možno zachytili výraz CDS alebo swapy úverového zlyhania. Keďže sa nejedná o štandardný finančný nástroj, ako napríklad akcie alebo dlhopisy, rozhodol som sa Vám priblížiť tento zaujímavý derivát.
